Para calcular en Excel el interés compuesto de un capital sin aportaciones ni retiradas, escribe `=A1*(1+A2)^A3`: A1 es el capital inicial, A2 el tipo de interés por periodo y A3 el número de periodos.
La clave es que la tasa y el número de periodos correspondan a la misma unidad, por ejemplo, una tasa anual con periodos anuales o una tasa mensual con periodos mensuales. Esta guía sirve para quien quiera calcular un saldo futuro y comprobarlo paso a paso en una hoja de cálculo.
Qué necesitas antes de empezar
Ten a mano tres datos: el capital inicial, el tipo de interés por periodo y el número de periodos. La fórmula calcula el saldo final suponiendo que el mismo tipo se aplica en cada periodo y que no hay movimientos adicionales.
Cómo calcular el saldo compuesto en Excel
- Introduce el capital inicial en A1, la tasa por periodo en A2 y el número de periodos en A3. Para un cálculo anual de dos años con 1.000 € y un 5 % anual, escribe 1000, 5 % y 2, respectivamente. Así cada dato queda asociado a una unidad temporal clara.
- Escribe `=A1*(1+A2)^A3` en la celda donde quieras ver el resultado. La fórmula suma la tasa al valor 1 y eleva ese factor al número de periodos, aplicándolo al capital inicial.
- Crea una tabla de saldos por periodo para comprobar el resultado. En cada fila, calcula los intereses sobre el saldo inicial del periodo y suma esos intereses para obtener el saldo final.
Ejemplo: 1.000 € al 5 % durante dos años
Con capitalización anual, el cálculo es `1000*(1+5%)^2`, que da 1.102,50 €. Al terminar el primer año, 1.000 € × 1,05 = 1.050 €. En el segundo, el 5 % se aplica sobre esos 1.050 €, no solo sobre el capital inicial, y el saldo llega a 1.102,50 €.
Cómo ajustar una tasa anual para calcular por meses
Si el 5 % es un tipo nominal anual convertible mensualmente, introduce 5 %/12 en A2 y 24 en A3 para calcular dos años en meses. Con 1.000 €, el resultado es aproximadamente 1.104,94 €. Es un cálculo basado en esos supuestos, no la rentabilidad prometida por un producto.
No dividas automáticamente entre 12 cualquier tasa anual. Si el tipo anual es efectivo, dividirlo entre 12 no suele dar el tipo mensual equivalente. Identifica primero si la tasa es nominal o efectiva; de lo contrario, puedes introducir un supuesto distinto del que querías calcular.
Comprueba el resultado con un saldo por periodo
Para verificar el ejemplo anual, usa columnas para el periodo, el saldo inicial, los intereses y el saldo final. Calcula los intereses multiplicando el saldo inicial por 5 %, suma esa cantidad al saldo inicial y pasa el saldo final a la fila siguiente como nuevo saldo inicial. Los dos primeros saldos finales deben ser 1.050,00 € y 1.102,50 €.
Si la fórmula y la tabla no coinciden, revisa que ambas usen la misma tasa por periodo y el mismo número de periodos. Comprueba también que la tabla aplique la tasa una sola vez en cada fila y que ninguno de los dos cálculos incluya aportaciones o retiradas omitidas por el otro.
Qué hacer si añades aportaciones o retiradas
La fórmula de potencia calcula un capital inicial sin movimientos posteriores. Para pagos periódicos iguales, la función de valor futuro de Excel permite modelar un pago fijo en cada periodo y distinguir si se realiza al principio o al final. La documentación de Microsoft indica que los pagos realizados, como los depósitos, se representan como importes negativos en esa función.
Si las aportaciones o retiradas cambian de importe o de fecha, registra cada movimiento en una tabla por periodos y calcula los intereses sobre el saldo que corresponda a cada uno. La función de valor futuro está planteada para pagos periódicos constantes, por lo que no representa por sí sola movimientos variables.
Errores que pueden cambiar el resultado
- Usar una tasa anual con un recuento de meses, sin convertir la tasa a una tasa mensual.
- Escribir 5 en lugar de 5 %: Excel interpretaría un valor distinto.
- Tratar una tasa anual efectiva como si fuera nominal y dividirla entre 12.
- Dar por incluidas aportaciones, retiradas, comisiones o impuestos en la fórmula básica. No forman parte de ese cálculo.
Qué representa el cálculo y qué no
Excel calcula el resultado bajo los datos y las condiciones que introduces. La fórmula no determina el tipo contractual de una cuenta o un préstamo, su calendario de pagos, sus comisiones ni los impuestos aplicables. Para un producto concreto, esas condiciones deben corresponder a sus propios términos.
Referencia rápida
- Capital único: `=A1*(1+A2)^A3`.
- Tasa y periodos: usa la misma unidad de tiempo.
- Comprobación: compara el resultado con el último saldo de una tabla periodo a periodo.
