El TIN (tipo de interés nominal) expresa el interés aplicado al capital pendiente de un préstamo; la TAE (tasa anual equivalente) expresa su coste anualizado e incorpora, además, las comisiones y otros gastos que correspondan según las reglas aplicables. Para comparar dos ofertas, conviene mantener iguales el importe, el plazo y el calendario de pagos.
Esta diferencia importa porque un préstamo con un TIN más bajo puede resultar más caro si exige comisiones o servicios adicionales. La TAE ayuda a comparar esos costes, mientras que la cuota y el importe total a devolver permiten valorar el esfuerzo de pago.
Qué mide el TIN y qué añade la TAE
El TIN sirve para calcular los intereses del préstamo. Debe leerse junto con su periodo de referencia y la frecuencia con la que se calculan los intereses: un tipo nominal anual se aplica conforme al calendario previsto en el contrato.
La TAE reúne en un porcentaje anual los intereses y los demás costes incluidos en su cálculo. También tiene en cuenta cuándo se recibe el dinero y cuándo se realizan los pagos. Por eso, dos préstamos con el mismo TIN pueden tener una TAE distinta.
Ambos indicadores pueden aparecer en una misma oferta porque responden a preguntas diferentes: el TIN describe el interés pactado; la TAE permite comparar el coste anualizado dentro de su ámbito de cálculo.
La TAE no es una cuota anual
La TAE es un porcentaje, no un cargo adicional que se pague una vez al año. Los desembolsos reales siguen el calendario del préstamo: cuotas, comisiones iniciales y, cuando corresponda, gastos periódicos.
Tampoco basta con multiplicar la TAE por el importe inicial para obtener los intereses de todo el préstamo. En un préstamo amortizable, el capital pendiente se reduce con los pagos y cada desembolso se produce en una fecha concreta.
Qué costes recoge la TAE en el crédito al consumo
Para el crédito al consumo comprendido en su ámbito, la Directiva 2008/48/CE incluye en el coste total los intereses, las comisiones, los impuestos y otros gastos conocidos por el prestamista que deba pagar el consumidor. También contempla el coste de los servicios accesorios obligatorios para obtener el crédito o las condiciones ofrecidas.
Un seguro exigido para acceder a unas condiciones concretas puede, por tanto, afectar a la comparación. La pregunta práctica es cuánto cuesta obtener el préstamo con todas las condiciones exigidas, además del interés anunciado.
Ese marco excluye los gastos notariales y los costes derivados del incumplimiento. La TAE tiene un perímetro de costes definido: los gastos excluidos pueden seguir afectando al bolsillo del prestatario, aunque queden fuera de ese porcentaje.
La directiva tampoco abarca todos los préstamos: excluye, entre otros, determinados créditos garantizados con hipoteca y los destinados a adquirir o conservar derechos sobre terrenos o edificios. Las inclusiones y exclusiones de este marco de crédito al consumo tienen ese alcance concreto.
La derogación de la Directiva 2008/48/CE está prevista para el 20 de noviembre de 2026.
Cómo funciona el simulador del Banco de España
El simulador de TAE de préstamos personales del Banco de España utiliza el importe, el plazo, el tipo de interés, las comisiones y otros gastos. Distingue los costes abonados al formalizar el préstamo de los que se pagan periódicamente.
Su resultado es teórico y depende de sus supuestos. Una oferta con condiciones diferentes puede arrojar otro resultado. El simulador parte de estas condiciones:
- Cuotas mensuales iguales mediante el sistema de amortización francés.
- Intereses mensuales calculados sobre el capital pendiente.
- Meses de igual duración.
- Ausencia de periodo de carencia.
- Primera cuota un mes después de la formalización.
- Gastos pagados al inicio o de forma periódica, según los datos introducidos.
Con el TIN anual expresado en porcentaje, el cálculo mensual de intereses es:
Interés del mes = capital pendiente × TIN anual ÷ 1.200.
Así, un TIN anual del 12 % equivale, bajo estos supuestos, a un interés mensual del 1 % sobre el capital pendiente. Conforme se devuelve capital, disminuye la cantidad sobre la que se calculan los intereses de los meses siguientes.
La parte de la cuota destinada a devolver capital y la destinada a intereses varían durante la amortización, aunque la cuota mensual sea constante.
Qué condiciones deben coincidir al comparar ofertas
Para aislar el efecto de una comisión o de un tipo de interés, las ofertas deben partir del mismo importe, plazo y calendario de pagos. Si también cambia la duración, ya se están comparando dos decisiones distintas: cuánto cuesta financiarse y durante cuánto tiempo se devuelve el dinero.
Al revisar las propuestas, reúne estos datos:
- Capital e importe neto recibido: comprueba cuánto se presta y cuánto queda disponible tras los gastos iniciales.
- Plazo y fechas de pago: revisa el número de cuotas, su frecuencia y la fecha de la primera.
- Costes exigidos: identifica las comisiones y los servicios necesarios para acceder a las condiciones ofrecidas.
- TAE e importe total a devolver: el porcentaje permite comparar el coste anualizado; el total expresa los pagos en dinero.
Una cuota más pequeña, por sí sola, tampoco resuelve la elección si las ofertas tienen plazos diferentes. Para valorar si una TAE resulta atractiva, la referencia útil son otras ofertas del mismo tipo de préstamo y con condiciones comparables, junto con la capacidad de asumir sus pagos.
Ejemplo hipotético: el efecto de una comisión
Supongamos un préstamo de 10.000 unidades monetarias, a 12 meses, con un TIN anual del 12 %. Se devuelve mediante 12 cuotas mensuales iguales, la primera un mes después de recibir el dinero, sin carencia. Es un ejemplo calculado, no una oferta de una entidad.
Se comparan dos escenarios. En el primero no hay gastos adicionales. En el segundo, el prestamista retiene una comisión inicial de 100 unidades: el capital del préstamo sigue siendo 10.000, pero el prestatario recibe 9.900. El resto de las condiciones permanece igual.
Las cantidades de la tabla se expresan en unidades monetarias. Las cuotas, los totales y los porcentajes son aproximados; los totales se calculan antes de redondear la cuota mensual.
| Escenario hipotético | Importe neto recibido | Cuota mensual | Total de las 12 cuotas | Coste anual efectivo ilustrativo |
| Sin comisión ni otros gastos | 10.000 | 888,49 | 10.661,85 | 12,68 % |
| Con comisión inicial de 100 retenida | 9.900 | 888,49 | 10.661,85 | 14,97 % |
Por qué la TAE supera al TIN incluso sin comisión
En el escenario sin gastos, el tipo mensual es del 1 %. Su equivalencia anual se obtiene mediante (1,01¹² − 1) × 100 ≈ 12,68 %. La diferencia frente al TIN del 12 % procede de la equivalencia entre el tipo mensual y el anual efectivo.
Por tanto, una diferencia entre TIN y TAE puede existir aunque no haya comisiones. La frecuencia de los pagos también interviene en el cálculo.
Por qué la comisión encarece el préstamo sin cambiar la cuota
En el segundo escenario se mantienen las mismas cuotas, pero se recibe menos dinero al inicio. El coste anual efectivo aumenta hasta aproximadamente el 14,97 % porque los pagos futuros se relacionan con unas disponibilidades iniciales menores.
La diferencia entre las cuotas totales y el dinero neto recibido pasa de unas 661,85 unidades sin comisión a unas 761,85 unidades con ella. Las 100 unidades retenidas elevan el coste de la financiación aunque la cuota mensual sea idéntica.
